小微贷款机构难以控制小微企业信用风险

随着国内经济的稳健增长，大量中小企业如各线城市草根商业群体、小微加工企业、贸易
商和一些服务商蓬勃兴起，对中国经济发展做出了巨大的贡献。 2012年为止，中国中小企业对中国GDP和税收的贡献大约到50%，在拉动就业、解决大量
的劳动力、提供工作机会这个事情上面，中小企业更是遥遥领先，在国内大约70%以上的就业机会都是由中小企业所提供的，小型微型企业作为提供新增就业岗位
的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。



　　传统银行派

　　围绕着国内日益膨胀的市场需求，城商行、农信社、村镇银行社等机构利用自有的地缘优势进行小微企业贷款服务，而传统的大型金融机构自然也不会放过这块未垦之地，工行、民生、招行等大型股份制银行也鱼贯而入，并相继推出了对应的产品。

　　工行的小企业“网贷通”业务是对小微企业客户提供的在合格抵(质)押担保方式下的网
络自助式循环贷款服务，这一产品是工行为小企业度身打造的专属VIP融资产品，特点是 “随时随地、随借随还”。客户只需一次性签订借款合同，在合同规定
的有效期内，即可通过网上银行自助进行合同项下提款和还款业务申请，系统自动处理，资金实时到账，不受空间和时间约束，贷款最高额度可达3000万元。

　　农行全面推进“客户下沉”战略，实施小微企业业务专业化经营，加快信贷投放步伐，小微贷款增量增速稳居同业前列，截至今年9月末，农行信贷支持了24万户小微企业，贷款余额7827亿元。

　　招商银行(10.69, -0.11, -1.02%)目前主推小微企业贷款产
品 “生意一卡通”，小企业客户可以从招行20多种产品的“金融超市”中自由选择合适的贷款产品，贷款额度从几十万元到一千万元不等。并且，针对小微企业
一般审批慢的问题，招行对于贷款资料准备齐全、符合相应条件且贷款金额500万元以下的小微企业经营类贷款，1至3 天即可放贷。

　　与招行不同，民生银行(9.01, -0.13, -1.42%)则做“精”做
“专”，民生银行于2012年5月启动创新型贷款产品――小微企业互助担保贷款。截至2013年9月底，民生银行北京管理部将已形成的小规模互助基金整合
为“服装服饰行业互助基金”、“现代服务业互助基金”、“文化产业互助基金”等三类互助基金，已通过审批的授信额度超过40亿元，重点向与百姓生活密切相
关的“衣、食、住、行”行业提供资金支持。在广西南宁，该行通过成立小微企业合作社，致力于扶持具有广西区域特色的行业企业，比如木材加工业、农副食产品
行业、服装鞋帽行业、生鲜行业以及大米加工行业等，为行业中的众多小微企业提供金融服务。民生银行正在成为中国最大、最具特色的小微金融服务商。

　　平安银行(13.41, -0.15, -1.11%)推出“无担保、无抵押”的
“新一贷”信用贷款也引起了市场的极大关注。这款产品的特点是快速、简单、便捷、灵活。贷款最快1天可到账，最久不超过3个工作日;贷款方便，无抵押、无
担保;手续齐全的情况下，只需来到网点一次，填写完一章表格，30分钟即可反馈初审意见;而且贷款的额度和期限灵活，额度3 万~50万。

　　10月23日，中信银行(4.02, -0.03, -0.74%)发布公告称，收
到人民银行相关行政许可书，同意该行在全国银行间债券市场公开发行金额不超过300亿元人民币的金融债券，所募集资金全部用于发放小微企业贷款。为推进小
微金融业务，中信银行积极推进支行层面的改革，采用“点面结合”的方式，目前已在珠三角、长三角、国家重点开发区成立了首批15家总行级特色支行，逐步建
立起小微金融 “批量化的零售模式”。

　　其他银行也纷纷在小微企业服务上布局，扩大服务领域，简化服务流程，力图解决小微企业融资难的问题。小微企业的融资环境，整体上正在朝向好的方向改善。



　　互联网金融派

　　随着互联网的广泛应用，基于用户数据的小贷公司、P2P网贷平台、也日益崛起，代表的有阿里小贷合并后的阿里小微金融服务集团、平安集团旗下陆金所等为主的小微金融服务机构。

　　阿里小微金融服务集团于今年3月7日筹备成立，阿里小微金融服务集团主要业务范畴涉
及包括支付、小贷、保险、担保等领域。通过阿里巴巴[微博]一个平台，将帮助小微企业实现物种多样化，为网商提供工具;为无数小企业和消费者提供资金、支
付、担保等多种服务，由彭蕾出任小微金融服务集团CEO。阿里小贷面向旗下天猫[微博]、淘宝平台进行小额放贷服务，有两方面的优势，第一就是利用
B2B、B2C、C2C各平台形成的庞大的商家交易数据，进行挖掘，小微企业所形成的交易记录，会形成一个征信体系数据库，提升了对于申请贷款的小微企业审核与评定的准确性。第二形成闭环生态系统，保持安全、持久、稳定及长期用户粘性。

　　阿里小贷目前有订单贷款、信用贷款两项服务，阿里小贷的贷款额度300万元以下，对
天猫的高端商户，则可通过线下审核获得最高1000万元的贷款，阿里小贷采用了按日计息的利息结算方式，阿里小贷为阿里巴巴集团客户提供的信用贷款年化利
率最低为18%。且无需抵押，实际上是存在虚拟担保行为的，包括账号、信用记录，若无法按规定的时间内进行还款，甚至会有被封锁账户和关店的可能。

　　截止10月，阿里小贷累积发放贷款金额超1200亿元，服务小微企业数量累积超过50万家，实际发放小微贷款利率6.7%，不良贷款率控制在0.87%。

　　陆金所作为中国平安[微博](36.62, -0.51, -1.37%)集团倾力
打造的网络投融资平台，隶属于上海陆家嘴(19.20, 0.37, 1.96%)国际金融资产交易市场股份有限公司，陆金所目前是上海网贷联盟的秘书长
单位，牵头上海部分网贷平台起草联盟公约，率先对行业可能存在共同风险的大前提设定自律标准，规范针对客户资金监管、平台风控制度、审计制度以及客户权益
保护等问题。

　　10月中旬，由央行副行长刘士余带队的互联网金融发展与监管研究小组先后赶赴腾讯、平安集团等调研。P2P网络借贷近期不断产生的风险问题引起了央行高度重视，调研的重点自然是P2P网络借贷，陆金所也顺理成章的成为调研目标之一。

　　陆金所的P2P业务模式为：通过在东部一线城市获取资金供给，进行对于中西部三四线
城市甚至是农村偏远地区的小微企业进行放贷，传统金融不太愿意涉猎的偏远地区，或者在传统金融企业眼里信贷资质无法满足要求的这类金融客户却成为了陆金所
的主要客户群，互联网打破了地域的局限，方便、便捷的将资金从一二线高地向三四线低谷流动。

　　今年初开始运营的陆金所，仅仅在9月份的月结款金额就突破3亿元，其中约六成多的投资者来着北上广深等一线城市，融资者有八成来自三四线城市及农村地区。

　　今年多家网贷平台被爆出现无法提现、倒闭情况，在P2P网贷野蛮生长的环境下，央行副行长刘士余等对平安陆金所的创新模式颇为肯定，表态鼓励其成为“行业标杆”。

　　面对小贷、P2P网贷机构等要求接入央行征信系统的呼声，各地人民银行正在研究小
贷、融资担保公司接入方案，并审核相关机构的申请材料，下一步将正式启动接入工作，做前期测试、人员培训等准备工作。而广东目前已选定试点机构，将有17
家小贷公司和6家融资担保公司纳入央行征信系统。



　　一段时间的趋势

　　支持小型微型企业健康发展，对于国内经济克服经济困境、保持平稳较快发展，具有重要战略意义。近些年来，国务院相继出台了一系列政策措施，取得一定积极成效。但当前小型微型企业经营压力大、成本上升、融资困难等问题仍很突出。

　　目前，小微企业的融资主要来源仍然是银行，但随着金融组织的不断创新，以阿里小微金
融、平安路金所为代表的第三方信贷机构承担了越来越大的比重和职能。央行等监管部门也在积极引导互助式金融组织的发展。多样化需求的出现，为金融组织创新
提出了命题;信息化技术的发展，为金融组织创新提供了可能。

　　小微企业融资难的一个重要原因就是资信水平较低，信息不透明程度更为严重，从而造成
小微贷款机构难以控制小微企业信用风险的现实情况。如果要小微企业彻底改变这些特点是不切实际的，但是从信用担保体系、征信系统以及创新融资技术等方面入
手建设完善的金融基础设施，将在很大程度上提高小微企业融资的可获得性。在我国当前的金融体制下，互联网、大数据、征信体制的完善，都促进了小微金融服务
的延伸和环境的不断改善。

　　面向小微企业融资的高效便捷，金融服务机构一方面要满足了小微企业“短、频、急”的
资金需求特征，另一方面小微金融服务机构不应一贯追求高利率收益，否则就是竭泽而渔，对自身与社会起不到积极作用和自身责任。对金融服务机构而言，做好小
微金融，根本上第一需要实现获取客户信息透明度和速度的创新，第二需要能够建立流程化、批量化的处理小微企业贷款机制和工作流，第三需要建立专门的风险评
估模型，以便能够针对小微客户得到针对性的风险参数，便于内部风险管理和信贷政策调整。

　　虽然各方都将小微企业融资视为重点，并加大支持力度，但在今年以来信贷规模持续紧张的主流趋势下，国内小企业还是面临着较大的资金压力。