互联网金融进入洗礼阶段，控制风险是制胜之道

近期，大量P2P网贷出现提现困难或卷款跑路的情况，为互联网金融的发展蒙上了一层阴影------众所周知，互联网金融是近年来不可多得的重大创新模式，而P2P网贷在其中扮演着举重轻重的角色。那么，P2P网贷频繁出事是否会导致互联网金融就此折戟？如果P2P网贷要保持健康稳定的发展，又应该从哪些层面去完善呢？

    从过去的经验来看，任何行业从诞生到成熟必然会经历一番阵痛和洗礼，P2P网贷也不例外。那些跑路的P2P网贷平台固然是“害群之马”，但从行业长远发展来看，这未必是坏事，经过一番阵痛和洗礼之后，专业、诚信、有实力的P2P网贷平台将脱颖而出，获得更广阔的发展前景。

    现在的问题是，什么样的P2P网贷才算专业、诚信、有实力呢？众所周知，“低风险高回报”是投资界一贯追求的目标，优秀的P2P网贷平台必须实现风险与回报的统一，在收益最大化的同时实现风险的最小化，这就要求P2P网贷必须有严格的风控体系。

    以金融工场为例，其风控体系在国内P2P网贷行业处于领先的地位，通过多个层面的风险控制，金融工场可以最大程度确保投资者利益不受损。那么，它的风控体系究竟是怎样的呢？给行业又能带来哪些启示？

    P2P网贷的运营模式是将投资者的钱投给中小企业，因此，中小企业的运营状况将直接关系到资金的安全和回报率。金融工场对投资对象要求非常严格，虽然投资范围覆盖不同地区不同行业，但对每个项目都会进行严格而仔细的调研分析，必须是具备较高市场地位、运营健康的小微企业才有机会获得投资。在这个调研过程中，金融工场引入了德国的IPC个体分析技术进行检验，从营业收入、运营成本、资产负债等角度出发，判断整个公司的经营情况。而且，金融工场还引入了第三方信息核查的机制，通过人法网、失信网、工商网等平台对企业的诚信状况进行全面核实，降低潜在的投资风险。

    可以看出，金融工场采用了类似于VC所采取的“尽职调查”来调研企业各方面的情况，只有这样，才能最大程度圈定优质投资对象，从主动层面降低风险。

    在被动层面上，金融工场也有一套对策，一方面，全国万亿担保机构30强------联合创业担保集团有限公司将为金融工场的每笔交易提供第三方担保，一旦投资出现风险，担保公司将全权担保投资者利益。

    另外，金融工场最近还上线了债权转让功能，可以帮助投资者快速回收资金------债权转让功能就是让已投资金融工场项目的投资人，将项目债权转让给其他金融工场的投资用户，通过金融工场的平台找到合适的项目债权受让方，快速实现资金回笼并获得相应收益，堪称P2P网贷的一大创新。

    在上述风控体系之下，金融工场可为投资者带来最高达12%的年化收益率，可以说既保证了投资者的利益，又屏蔽了可能出现的各种投资风险，自然就能获得更多投资者的青睐。由此不难看出，风险控制将成为互联网金融的重要议题，只有在严格而完善的风控体系之下，整个行业才能健康、稳定的发展下去。（文/王易见